全國“兩會”后，國資國企改革風起云涌，地方實踐上，廣東、湖南、山東、寧夏、安徽等省份先后就國企改革提出了方向。
具體來看，繼國泰君安證券明確收購上海證券后，浦發(fā)銀行也披露了正受讓上海信托控股權，上海金融國資改革再進一步的同時，貴州也在17日宣布啟動國企產(chǎn)權制度改革三年行動計劃，同日，中國石油宣布已成立全面深化改革領導小組。
分析人士指出，隨著中央吹響集結號，多個地方將陸續(xù)響應，并有可能在各省市之間形成國資概念下的地域板塊輪動，同時建議投資者密切關注引入民營資本的七大領域，如金融、石油、電力、鐵路、電信、資源開發(fā)、公用事業(yè)等相關上市國企。
“貴州國企改革力度超預期”
隨著貴州省宣布正式推進國企產(chǎn)權制度改革“三年行動計劃”，相關概念股昨日率先走強，盤江股份、國創(chuàng)能源、貴州茅臺均有不俗的表現(xiàn)，收盤漲幅在3%左右。
在17日的推介會上，貴州打造巨大商機，集中推出了第一批128個項目，其中股權轉讓、增資擴股項目42個，建設項目86個，覆蓋了能源、建材、化工、冶金、房地產(chǎn)、商貿(mào)物流、交通運輸、旅游酒店、礦產(chǎn)資源精深加工等行業(yè)，預計投資總額2763億元。
對此，廣發(fā)證券認為，此次貴州國企改革計劃超預期，也將地方國企改革推向新高潮。
地方國企改革主題，此前市場主要關注經(jīng)濟較發(fā)達，市場化程度較高省市，如上海、廣東、重慶等。但目前貴州不但較快推出了國企改革方案，而且改革計劃的力度與廣度都完全不亞于上海、廣東等地區(qū)。從消息面來看，貴州國企改革計劃不僅支持引進戰(zhàn)略投資者，并且提出國有資本持股比例不設限制，這也就等于接受完全的國退民進，同時也提出了管理層持股，故其認為這種改革的決心必然受到資本市場的歡迎。
就貴州國資改革情況來看，廣發(fā)證券建議重點關注貴州國企股，如：貴州茅臺、赤天化、貴繩股份、久聯(lián)發(fā)展、黔輪胎A、盤江股份等。中信建投則認為有改革利于省內(nèi)煤企盤江集團的混合所有制改革。
另一方面，在周一晚間同樣發(fā)布改革方案的弘業(yè)股份、金豐投資、首航節(jié)能、皖維高新、利歐股份昨日更是出現(xiàn)在了漲停板的隊列中。
對此，另一位市場人士表示，當前國企改革已全面啟動。和改革發(fā)展的要求相比，國企仍然是明顯的短板，在此輪改革中有較大提升空間。整體上當前市場風險偏好進一步下降，建議以謹慎態(tài)度采取適當防御的操作策略，進攻端建議把握市場主題風格，而目前國企改革是階段主要主題之一。
因此在繼續(xù)推薦廣東、上海、重慶的國企股板塊之外，市場人士建議加強對其他區(qū)域如浙江、江蘇、天津、北京、安徽等地國企改革的關注。重點關注標的包括：粵水電、佛塑科技、東方明珠、百視通、重慶百貨、江淮汽車、同仁堂、中新藥業(yè)等。
市場風險可能沒有想象的那么大
雖然新一輪國企改革正揚帆起航，但在經(jīng)濟下行趨勢未止，年報業(yè)績考驗季及新股發(fā)行（IPO）再度重啟臨近等背景下，滬深股指昨日并未有較好表現(xiàn)。
截至昨日收盤，滬深股指漲跌互現(xiàn)，其中上證指數(shù)微漲0.08%，至2025.20點；深證成指則收跌0.91%至7273.95點。
在前一交易日基礎上，滬深兩市成交量繼續(xù)放大，分別為836億元和1184億元，總成交量突破2000億元。“益盟操盤手軟件”監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，兩市資金合計流出41.33億元。
“市場的風險可能沒有想像的那么大，馬上年報也出來了，市場的估值中樞還有一個上行的動力，這個也會對市場有一定的支撐。”信達證券分析師艾宜認為，近期央行貨幣政策與回購利率走勢都較為穩(wěn)定，流動性對市場影響不大。
中國人民銀行公開市場昨日單日凈回籠650億元，回籠工具仍由28天期正回購獨當，資金利率應聲普漲。
艾宜進一步指出，1-2月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示房地產(chǎn)投資增速明顯放緩并呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，盡管房地產(chǎn)企業(yè)年報業(yè)績?nèi)在厴酚^，但市場未來對房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展前景的擔憂制約了該板塊的表現(xiàn)。
盡管指數(shù)表現(xiàn)分化，但滬深兩市昨日仍同步呈現(xiàn)漲多跌少格局，上漲品種總數(shù)達到1300只。不計算ST個股和未股改股，兩市35只個股漲停、無個股跌停。
板塊方面，電力、傳媒教育、貿(mào)易服務三板塊走勢稍強，整體漲幅在1%以上。石油燃氣、券商保險、房地產(chǎn)等權重板塊跌幅領先，但都不足1%。
安信期貨分析師劉鵬指出，目前實體經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲弱、IPO重啟等利空因素在中期對于大盤仍有一定的壓制作用，但短期內(nèi)改革紅利的釋放或將提振大盤。
