兩家主要管道運(yùn)營(yíng)商上周日表示，ONEOK將以188億美元的現(xiàn)金和股票交易收購(gòu)Magellan Midstream Partners公司，打造一家企業(yè)總價(jià)值600億美元的美國(guó)石油和天然氣管道巨頭。

根據(jù)合并協(xié)議，主要專注于天然氣的ONEOK將以25.00美元的現(xiàn)金購(gòu)買Magellan公司的所有流通股，并為每個(gè)流通的Magellan普通股購(gòu)買0.6670股ONEOK普通股。根據(jù)2023年5月12日的收盤(pán)價(jià)，這將代表每個(gè)Magellan單位持有人的當(dāng)前隱含價(jià)值即每單位67.50美元，溢價(jià)22%。

該交易預(yù)計(jì)將于2023年第三季度完成，已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)。交易的結(jié)束取決于慣例的結(jié)束條件，包括ONEOK股東和Magellan股份持有人的批準(zhǔn)，以及Hart-Scott-Rodino法案的批準(zhǔn)。

ONEOK表示，已為擬議的現(xiàn)金對(duì)價(jià)獲得52.5億美元的全額承諾過(guò)橋融資。

隨著對(duì)Magellan公司的收購(gòu)，ONEOK增加了主要以收費(fèi)為基礎(chǔ)的精煉產(chǎn)品和原油運(yùn)輸業(yè)務(wù)。ONEOK在聲明中表示：“此次收購(gòu)創(chuàng)建了一家更具彈性的能源基礎(chǔ)設(shè)施公司，預(yù)計(jì)該公司將通過(guò)不同的商品周期產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。”

該交易預(yù)計(jì)將從2024年開(kāi)始提高每股收益，從2025年到2027年，每股收益每年增長(zhǎng)3%至7%。合并后的公司將擁有超過(guò)25000英里的液體管道，在美國(guó)墨西哥灣沿岸和中部大陸市場(chǎng)中心擁有大量資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)專業(yè)知識(shí)。

彭博社報(bào)道，Raymond James分析師在給客戶的一份評(píng)論該交易的報(bào)告中寫(xiě)道：“我們是中游整合的粉絲。”分析師們表示：“我們認(rèn)為這是一個(gè)大膽的舉措，旨在重新調(diào)整兩家公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，從規(guī)模和多元化的角度推動(dòng)這家形式上的實(shí)體更接近一流。”